长者理财Q&A

   问：以现时情况，怎样能够赚取6％的回报？

   答：两种情况，首先你是否有投资的经验，如果是，你可以考虑买入公用股例如中华电力，过往派息利率达4%，每年派四次息，达到现金流的条件。如果加上股票价格上升2-3%，便可以达到6%的目标。留意中电的价格也会升跌，即是有风险，虽然波幅较小，所以长者要明白这一点才好选择。

笔者认为，如果读者完全没有投资经验，已到退休年龄便不适合投资股票，虽然股票不要碰，但仍有其他选择（Shutterstock）

   另一方面，如果你是完全没有投资的经验，现在已到退休年龄，便不适合投资股票市场了，即使投资债券或债券基金也有风险。

   股票虽然不要碰，但有以下选择，包括政府年金，房产逆按揭，ibond，银发债券，医疗保险等。

   问：如何为投资做功课？

   答：可以看公司财务报表，特别是财务状况及现金流，但对部分人会有困难。或者学习看图表，但也需要长时间实践和消化。或者学习一套买卖程序，但不是想象中简单，不要随便轻信。

   投资做功课是必须的，但不是一天便学会，更重要是遵循重要的投资原则，例如长线及只买有派息的公司，能够做到已很好了。以中电为例，过往息率4%，一年派四次息，符合长者需要现金流。留意中电的价格也会升跌，即是有风险，虽然波幅较小，所以长者要明白这一点才好选择。

   问：有哪些债券基金适合长者购买？在银行购买？

   答：债券基金有不同风险回报的选择，分高、中、低风险，当然退休人士或长者应该选择低风险的债券基金，即使回报（利息）较低，但风险也相对低，因为退休投资不希望受大损失。

   买债券基金可以透过基金公司，银行或证券行购买，如果透过银行，可货比三家，争取较低手续费。

   问：买了股票，债券基金，万一突然去世，银行会怎样处理？

   答：不论在银行，证券公司或其他金融机构投资，可主动提出加一个受益人的名字。

   另一方法，可考虑定立一份简单的遗嘱指定受益人。否则当过身后，金融机构会根据香港遗产条例把资产发还给亲人。

   问：退休人士适合拿钱出来做储蓄保险计划吗？

   答：如果没有其他选择，一定要把退休金提出来，买储蓄保险也未尝是一个办法。留意储蓄保险如果有人寿保险成分，回报会被拖低，退休人士一般对人寿保险的需求下降，应考虑这点。

   不论买储蓄保险，储蓄基金或年金，先看金融机构的过往回报表现和口碑，一定要先格价，选择手续费较低的一家，要货比三家，最后要分散投资到起码两间公司。

   问：买大陆楼收租做投资好吗？

   答：一般买境外楼有它的优点和缺点，优点可能是价钱较香港便宜，入场费较低；缺点是我们未必熟悉当地市场的情况，特别是细节。

   买内地楼房要做很多功课，包括注意1／地点最重要，拣对城市也要拣对区，不能偏离市／区中心；2／能否出租，回报多少（以百分比计）；3／维修能否扣税等。

   长者要明白最主要目的是为了保值（对抗通胀）及有稳定现金流，赚升幅是额外的奖励；长者应明白要投资增值便应该早十年或更年轻时做，退休后要转为保守和审慎。

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