年金 Q & A

   在理财讲座中，笔者回答最多的问题是股票，其次便是年金，不论退休或40岁的投资者也都会问起年金的问题，所以这次详细讲解年金。

年金另一种叫法；自制长粮

   年金（Annuity）属于长期保险产品，用作退休养老之用，帮助投保人将资金转化为长期稳定现金收益。定期（每年／每季或每月）给予现金，故称之为年金；直至合约定明的时期届满，一般会“吃”到过世，另一种叫法是自制长粮。

   投保人留意如果提早退保，可能会引致损失，即取回的金额可能会低过已缴付的保费，所以投保者要留意产品的特性和风险，确保自己有能力缴付全期保费及预留足够现金以备不时之需。

   一般的年金的好处是风险较少，无论市场情况如何，也可以领取一定金额直到过世，如果长命120岁，即使超过了投保金额，保险公司仍然需要一直支付。

一般常问问题：

   什么时候适合购买年金？

   在以下情况：

   1／投资市场不稳定，例如股票市场不明朗；

   2／不要求高回报，但求稳定及看到可预期的收益；

   3／因为健康问题无法购买人寿保险；

   4／希望退休后有长期稳定的收入。

（Shutterstock）

   年金有没有分类？

   答：有不同类别的年金可供选择，谈谈两类普遍的年金：

   1／固定收益年金，基金保险公司扣除一切费用后，把投保人的资金投入比较低风险的投资产品，然后按合约以固定利率支付给受益人；

   2／浮动收益年金，属于投资型年金／基金，回报和风险较高，保险公司不保证投资收益，所以支付年金的金额没有保证，根据市场的情况而变化。

   哪些人适合购买年金？

   答：1／提早规划退休计划的人；

   2／不懂投资／对股市等投资担心人士；

   3／觉得强积金不足够退休。

投资者问切身的投资问题：

   问：可否再解释年金是怎样运作，值不值得投资？

   答：首先简单解释年金的运作，投资者将一笔金钱，以月供、年供或一笔过付款，交给保险公司、基金公司、银行或证券公司等管理。金融机构将那笔钱集合起来作投资，然后在议定年期开始派发年金。

   简单来说，年金就是金融机构用我们的钱投资，把投资回报及本金加起来（扣除费用）定期分发给我们。买入年金比持有现金或放把储蓄放在银行好一点，因为银行利息实在太低。

   问：年金适合什么年岁的人士买？

   答：这和个人的投资／理财能力很有关系，因为不懂投资、太迟学习投资或已到达接近退休年龄的人，因为年龄越大，承受风险的能力也越小，可以选择的投资产品便减少了。

   对一个接近完全没有投资经验的人，年轻时没有学习，临近退休前也没有学习，可能迟了。笔者认为以下情况是时候适合购买年金，为自己退休作打算：一、预计还有十年退休；二、家庭财政负担已经差不多完结。

   其实除了年金，也可以分散到债券，零息债券或债券基金（不要买评级低过B-的债券），分散是理财的不二之选。

   问：请问即期年金（每月派发现金）是否适合70岁以上的老友记参与？

   答：是适合的，因为70岁离平均寿命85-88岁还有一段时间，需要投资收入应付开支，所以有固定年金收入总比存款利息高一些。如果担心过世后的年金处理，可预先和金融机构订立受益人的名字或写好平安纸。

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