内地三大电讯商齐预告去年营业表现，其中中电信(00728)发布业绩快报指，去年盈利按年升一成，收入升约7%，并将积极兑现派息率逾70%承诺。中联通(00762)则发盈喜，料去年盈利按年升12%，连续7年录双位数增长。中移动(00941)公布1月H股累计回购额达1.55亿元，公司将于3月21日公布去年业绩，派息率升至逾70%。有大行指，中电信去年业绩大致符合预期，而联通具最大潜力提升股东回报，均予“买入”评级。在港股今日(5日)见较大调整下，三只电讯股表现算硬净，中联通及中移动都靠稳，惟中电信跌近2%，若想吸纳应如何部署？
（资料图片）
中电信去年纯利按年升一成 积极兑现派息率逾70%承诺
中电信公布，截至去年12月31日止年度纯利约304.5亿元人民币，按年上升10.3%，每股盈利33分人民币，扣除非经常性损益之纯利295.5亿元人民币，升8.7%；收入5078.4亿元人民币，升6.9%；营业利润425.7亿元人民币，升3.1%。按此计算，中电信去年第四季纯利按年增9.7%至33.45亿人民币；收入按年升2.6%至1235.9亿元人民币。
中电信指，2023年公司紧抓数字经济发展机遇，持续加快基础业务转型，强化数字化产品供给，推进基础业务稳健增长。全面完善5G应用，持续提升超千兆光宽接入能力，强化数字平台场景联动、融通发展，推出更智能云网络、更丰富云应用、更随心云服务，融入城市治理。此外，就去年而言，将积极兑现A股发行上市后3年内，每年以现金方式分配的利润逐步提升至当年股东应占利润的70%以上承诺。
中联通去年盈利按年升12% 连续7年录双位数增长
中联通公布2023年度初步财务数据，预期截至去年12月31日止年度股东应占盈利约187亿元人民币，按年提升约11.8%，连续7年录双位数增长。预计去年营业收入约3726亿元人民币，按年提升约5%，其中服务收入约3352亿元人民币，按年提升约5%。
中联通指，下一步公司将积极把握短期、中期、长期发展关系，在为长远稳健增长积蓄动能基础上，更大力度回报股东。公司未来将坚持推进高质量发展和“提质增效重回报”，着力增强核心功能、提高核心竞争力，为股东、客户及社会创造更大价值。
花旗：中电信去年业绩大致符预期 联通具最大潜力提升股东回报
花旗发表研报指，中电信去年业绩快报大致符合预期，去年第四季业绩却逊于预期，似乎受数字化新业务收入按年增长放缓所拖累。不过，相信投资者主要关注即将公布的全年业绩，如在改善国企股东回报计划下的派息政策、股份回购、公司资本开支指引，以及5.5G、6G及人工智能发展计划，予目标价4.4元，评级“买入”。
另花旗指，中联通去年度初步财务数据逊于预期，而去年第四季表现疲弱，可能受到数字化项目推迟和IT开支削减的拖累，惟公司持续增加派息或股票回购，并考虑到其较低的市帐率，以及与中移动(00941)和中电信比较下最低的派息比率，认为其具有同行中最大潜力提升股东回报，维持“买入”评级，目标价6.9元。
中金：中电信去年收入及盈利符预期 予目标价5.8元
另中金指，中电信去年收入和净利润表现符合市场预期。公司去年移动、宽带用户稳增，传统业务收入增速维持稳健。公司公告提出立足云网融合、客户资源和属地化服务优势，深入布局战略性新兴产业。天翼云去年收入有望实现近千亿元水平。另公司披露2023年加权平均净资产收益率为6.9%，较2022年同比提升0.5个百分点，符合国资委“一利五率”考核要求，体现了公司经营质量的提升。公司指引2023年分红率不低于70%，维持其A股及H股“跑赢行业”评级，目标价分别为8.3元人民币和5.8港元。
摩根士丹利表示，联通去年全年业绩大致符合预期，而去年第四季收入亦大致符预期，估计服务收入按年增长3.7%至约827亿元人民币，盈利则升约35%至15亿元人民币，低过该行预期约2%。基于内地加强国企改革进度，公司同时强调改善股东回报目标，予目标价6.5元，评级“增持”。
中移动1月H股累计回购额1.55亿元 去年派息率升至逾70%
中移动发公告提到，2024年1月公司累计回购并注销237万股公司于香港联交所上市的股份，不计佣金及交易税费，累计回购金额约1.55亿港元。另集团指，截至2024年1月，公司移动客户数达到9.91亿户，其中5G套餐客户数近7.9亿户；有线宽带客户数达到3亿户。
中移动又指，公司高度重视股东回报，自1997年上市以来累计现金分红金额已超1.2万亿港元。为更好地回馈股东、共享发展成果，公司2023年以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上。公司将于2024年3月21日公布2023年全年业绩及2023年末期派息方案。
黄伟豪：中电信中移动可分注吸纳 联通宜于5.4至5.9元炒上落
中薇证券研究部执行董事黄伟豪表示，中资电讯股包括中电信及中联通的业绩一如既往平稳，惟过去一年股价都已升了不少，故料短线较反复。不过，三只电讯股现时估值都不贵，其中中电信及中移动自A股上市后不断提升派息比率，股息率吸引，盈利表现亦较中联通稳定，适合中长线持有，不妨分注吸纳。事实上，中电信由4.41元跌至4.07元，已调整不少，现价可先买第一注，再跌8%可买第二注。中移动同样可先买一注，待回至64元以下可再加注。而中联通盈利及股价都较波动，宜于5.4至5.9元之间炒上落。
中电信今日跌1.93%收报4.07元，中联通升0.18%报5.64元，中移动跌0.08%报66.85元。
（经济通HV2报价系统截图）
（撰文：经济通市场组、采访组，整理：李崇伟）
暂无读者评论！