逾20年投资理财经验,现职理财及退休策划顾问,兼投资专栏作家,本来已可退休,但为了让更多人有精彩的退休生活,现在仍然积极工作。
今日是2024年第一次和大家见面,在此首先祝各位退休或准备退休人士身体健康、事事顺利;已退休者,退休储备愈来愈经花;准备退休者,退休储备愈来愈丰厚。
不过,如果你是部署退休者,而你的资产又集中在香港市场,你的储备可能已经缩水了。不过,如果大家秉持我的“三合一退休方案”,以一胆拖两或三脚的方式安排你的退休储备,情况又未必太坏呢!
投资市场不会因为我们的个人主观意愿而调整,最佳方法是用一个合适的投资布局去驾驭复杂的市场。重温我的三合一退休方案,做“胆”的是最保守的年金,尤其是政府年金,这部分因为会占你的总资产五成或以上,所以几乎已经封了亏本门。
至于其中一只“脚”,可能是收息股。大家可能会感到,这部分应该不会太好吧,但其实,去年的情况也不是想象中差,部分以本地市场为主的收息股,或许因为去年年初时息口仍然向上而下跌,但年中之后,息口见顶的预期开始弥漫市场,这些收息股的股价也静悄悄地回升了。
另外,如果大家的收息股之中,有部分是类似中移动(00941)和中海油(00883)这类超大型高息国企的话,你的收息股组合不但不会缩水,还可能增值了。
至于第二只脚就是定息工具(第三只脚视乎大家是否有能力买楼收租)。过去10年,由于处于低息周期,所以这方面的选择不多,但随着2022年起美国大手加息,港人也因此而“受惠”(只是定息工具受惠,其他投资工具就⋯⋯),当中包括最简单的定期存款,而由政府或半官方机构发行的债券也愈来愈多,以及愈来愈吸引了。
远的不说,去年推出的那批银色债券,保证的票面息率加至5厘;后来再推出的那批绿色债券,保证的票面息率也有4.75厘,都是十分吸引兼安全的投资工具呢!
但苏州过后已经无艇搭了,因为这两批债券已经结束认购,即使该批绿债可以在二手市场买到(上市编号:04273),但到期回报率已经没有4.75厘了,因为债价抢高了。截稿时的报价是102.55,即是要用102.55元才买到值100元的债券,令到实际回报率低于票面息率,大约只有3.9厘。
机管局零售债券的票面息率有4.25厘。(Brendan摄)
如果大家认为这个还可以,而又有需要,当然可以在二手市场买入。但如果不想的话,最新又有另一个选择呢,那就是由香港机管局发行的一批零售债券。这批债券的票面息率是4.25厘,虽然比去年的银债和绿债都要低,但不要忘记,美国息口见顶回落已经几乎是共识,到真的减息时,我可以肯定,大家连4.25厘的利息都没有呢!
而这次机管局的零售债券还有不少窝心的设计,下次再和大家分享。下面是这批债券的发行详情,有兴趣者就不要错过了,最后认购日期是1月25日下午2时呢!
机管局零售债券发售详情
目标发行额 50亿元
认购日期 17/1至25/1(下午2时)
发债用途 支持三跑建设
发行日 5/2或以前
年期 2.5年
认购结果公布 1/2
上市日 6/2
上市编号 04701
认购门坎 1万元(每手计)
回报和派息 每季派息一次,票面息率4.25厘
赎回机制 付息日前30至60日内可以要求100%赎回
申请方法 经指定的配售银行或券商认购
分配方法 循环派发,如认购额低于50亿元,每位合资格者可保证获配一手
作者电邮:lkslo@yahoo.com
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