粮食短缺可能比石油短缺更严重

　　乌克兰一半以上的耕种面积已经错过了春耕，而俄罗斯的谷物出口受到西方国家制裁。全世界对油价飙升比较关注，其实今年粮价涨得更猛，乌克兰危机可能给我们带来饥饿，也可能给我们带来滞胀。

　　联合国世界粮食计划署认为，世界已经面临前所未有的饥饿的一年，乌克兰危机将导致全球食品价格飙升，并触发了粮食危机。

　　根据美国农业部数据，在2021年乌克兰小麦出口占全球总出口的12%，大部分地区播种受到战火冲击，运输也不畅顺；俄罗斯的小麦出口占全球总出口的17%，遭到西方国家的贸易制裁。去年全球小麦出口总量为为2.06亿吨，俄乌两国占了29%。不仅是小麦，两国的玉米出口占全球份额的19％，葵花籽油出口占占全球份额的80％。

　　俄罗斯入侵乌克兰后一个月，小麦价格上涨了36%。同一时期，布伦特原油价格上涨了26%，只是油价上涨更吸引眼球。其实，针对俄罗斯的石油禁运有可能被取消，但是素有欧洲粮仓之称的乌克兰的大多数地区，已经错过了春耕，种上粮食的地区也受到燃料断供、机械短缺、道路堵塞等各种困扰，今年粮食铁定失收。粮食的生产周期较长，由于涉及土地，新增产能也比较困难。

　　还有，俄罗斯和白俄罗斯的化肥也遭到制裁，乌克兰的化肥产能部分遭到破坏。俄罗斯的氮、磷、钾肥、乌克兰的氮肥和白俄罗斯的钾肥在全球化肥供应链上，都具有举足轻重的地位。乌克兰的种子出口在世界上也具有很高的份额。

　　无论小麦还是玉米，无论化肥还是种子，都不是短期可以被其它国家的新产能所顶替的，势必在全球范围内制造出全产业链的冲击。笔者提出供应链断裂3.0版概念。2020年因为封城隔绝，出现了以零部件配送阻滞为特征的产品供应链断裂；2021年美西港口严重积压，带来船运滞留、集装箱短缺为特征的运输供应链断裂。在2022年俄乌冲突催生出初级产品供应链断裂，势必向中下游蔓延，并进一步加大通货膨胀压力。

　　根据经济学人杂志的早餐物价指数，在2011-2020年早餐价格上涨了30%，在2021年再涨30%，今年涨幅肯定不止30%，迫使货币政策作出剧烈调整。一方面油价粮价携手飙升，另一方面联储被迫超常规地加息和缩表，全球经济遭遇滞胀的机会在上升。上次全球范围内出现滞胀发生在上世纪七十年代，对经济、民生的冲击极大。

　　一条普通面包在欧洲曾经是一欧元，现在是八欧元。对于发达国家，它们有能力接受更高的食品价格，冲击主要体现在消费者的购买力上。对于发展中国家，它们本身的财力有限，对俄乌的粮食依赖又特别高，非洲国家对俄乌粮食的依赖程度可以用触目惊心来形容。在非洲，俄乌冲突有可能演变成人道危机。

　　用联合国秘书长古特雷斯的话说，世界已经“严重偏离”了到2030年实现可持续发展目标的轨道。乌克兰危机为这令人不安的趋势，火上浇油。

　　本文原载于财讯，为个人意见，并非投资建议或劝诱。