美团(03690)在AI方面有新进展，上日公布推出首款人工智能(AI)编程智能体产品“NoCode”，指新手也能透过其聊天开发网站及软件，另美团创办人兼行政总裁王兴再表示反对行业内卷，称低于成本促销不可持续，且不利行业长期发展。不过，美团今早(11日)仍欲升乏力，表现明显比其他科技股逊色，若想买入博追落后应如何部署？
（Shutterstock）
美团发布首款AI编程工具 零基础用户可开发网站及软件
美团发布首款AI编程智能体产品“NoCode”，支援透过多轮自然语言交互，自动完成编码任务并完成部署。相关产品适用于数据分析、产品原型设计、运营工具开发等场景，容许没有编程基础的用户通过聊天，就能做出专属网站及软件工具。
另外，NoCode集成美团自主研发的千亿参数规模模型“LongCat”，采用混合专家架构，在通用能力及代码生成等基准测试中达到一线水平。模型针对网络前端开发进行优化，能够高效理解及生成各类前端代码。
王兴反对内卷指低于成本促销难持续 不利行业长期发展
美团创办人兼行政总裁王兴在股东周年大会上被问到淘宝闪购竞争时表示，低于成本的促销策略对平台及商家均不可持续，同时亦不利行业长期发展。王兴又强调，内地外卖行业已进入相对成熟阶段，若再出现以大额补贴为主的竞争模式，将损害行业健康发展。“内卷”式竞争容易导致订单波动、系统不稳、配送延误等情况，影响消费者体验与商家营运稳定。另外，王兴此前提到要“不惜一切胜出”言论，外界解读为美团会打价格战，后来美团已澄清王兴反对低价内卷式竞争。
值得一提，阿里巴巴(09988)旗下淘宝平台早前表示，在一个月不到的时间内，淘宝闪购联合饿了么日订单数已超4000万。饿了么和京东(09618)旗下的京东外卖均在4月承诺提供100亿元人民币的外卖补贴。不过，此前中国市场监管总局会同中央网信办等部门，针对当前外卖行业竞争中存在的突出问题，约谈京东、美团、饿了么等平台企业，要求相关平台企业加强内部管理，合法规范经营，公平有序竞争。
陈少晖：仍视回购为股东回报重要方式 闪购与传统电商非零和关系
另外，内媒报道，美团首席财务官陈少晖在股东会上回应有关公司股价长期低迷时承认，公司业绩和市场预期不完全匹配，但管理短期波动不是美团的理念，公司更关注策略的执行，希望更积极平衡增长、竞争、盈利三者的关系。管理层非常相信公司在行业的前景，最终会创造巨大的商业价值，但是在发展过程中，确实会存在公司的投入节奏、业绩表现和资本市场的预期以及资本市场周期本身不完全匹配所带来的问题。美团二季度整个大促，包括公司自己的投入，包括竞争带来的整个行业投入，预期美团利润跟去年同期相比会有明显的下滑。
陈少晖续称，目前和接下去的周期，美团依然会把回购作为股东回报重要的方式。相比较直接的现金分红，以每年的回购金额大概是10亿美元以上，就是每年的期权池所稀释的那部分，作为公司回购的基础金额。在这个基础之上，美团会根据市场等各方面公司现金的情况，有可能做更积极、更有弹性回购的实行，但会积极持续把回购作为一个方式。陈少晖相信，这个竞争周期会让整个市场规模更大，美团依然是市场上最有竞争力的一个平台。
被问到闪购会否取代电商时，陈少晖指，闪购跟传统电商相比不是简单的零和关系，美团把很多原来线上化比较难的品类进一步做大，而电商这个词本身可以理解为是广义的，美团传统的B2C电商可以认为是快递电商，闪购这类电商更多复用原来即时配送的网路，即时零售的电商，相信它们共同会让用户的生活更好，也为品牌提供更多的销售机会。
汇丰研究看好美团即时配送长期领导地位 维持目标价160元
汇丰研究上周发表研报，仍维持美团“买入”评级，目标价160元不变，主要看好其在即时配送领域的长期领导地位。该行指，在竞争方面，外卖行业补贴战带动新的弹性需求，特别是饮品类别，使行业订单量从2024年的每日8000万至9000万单，增至约1亿单。虽然美团失去部分订单市场份额，但第二季度交易总额市场份额的下降幅度有限，因为新增订单的平均订单价值较低。该行认为，一旦行业补贴趋于正常化，用户(即使是对价格敏感的用户)也会选择供应稳定、丰富且配送效率较高的平台。
该行续指，在即时零售方面，尽管竞争加剧，第二季度订单增长目前尚未出现重大变化。美团认为，即时零售的增长部分可能会影响传统电商，但即时零售应为美团带来新的增量交易总额和收入。即时零售的需求使美团能够在外卖非高峰时段更好地利用骑手资源。另外，鉴于近期海外同业并购活动增多，美团已加快海外扩张步伐。在现有市场中，香港业务有望在未来12个月实现收支平衡，而中东业务的单位经济效益逐周改善，订单增长强劲。美团的优势在于其领先的订单调度系统，每日可处理6000万至7000万单即时订单，缩短配送时间，以及能够最佳分配补贴以更好地吸引不同用户群。
熊丽萍：AI消息难有大憧憬兼受困内卷问题 待回至130几元才可考虑
资深财经分析师熊丽萍于今日《开市Good Morning》节目指，不要对美团发布AI编程工具的消息有太大憧憬，现时有这些大模型不会再如AI发展初期对股价有很大帮助，若仍没有反而成问题，分别只在如何应用及应用在哪方面，美团这个AI编程工具是否只纯作应用，抑或就算商业化能带来多少收入都成疑问，而其股价近几日已升了很多，投资者反而有机会趁此消息出货。另方面，无论外卖平台或互联网平台都面对很大内卷压力，现时若政府有心改善内卷问题，美团此类平台也会是主要对象，若往后问题有所纾缓，会对其股价有些帮助，现价就不宜追入，150元料有一定阻力，除非回至130几元才可考虑。
不过，熊丽萍指，若已持有美团反而可博其升多些少，因在整个科技板块中，美团此类重磅科技股较落后，仍落后于大市，当然因其早前有很多不利消息，如京东等新竞争者纷纷加入市场，美团本身亦投资即时配送，令人担心在互斗之下会影响其盈利能力，再加上美团在中东方面也要加大投资，才令股价此前跌了很多。而美团管理层提到再这样减价对大家都没有好处，相信这也是政府带出来的讯号，往后若不再有恶性竞争，美团股价有机会升多些少。
美团半日升0.62%收报145.3元，成交30.82亿元。其他科技股亦普遍造好，京东升2.12%报134.7元，阿里升1.51%报118.6元，腾讯(00700)升0.58%报516.5元，百度(09888)升1.81%报87.2元，网易(09999)升2.15%报209元，小米(01810)升2.25%报54.65元，快手(01024)升1.46%报62.4元。
（经济通HV2报价系统截图）
（撰文：经济通市场组、采访组 整理：李崇伟）
暂无读者评论！